原标题:财报大数据剖析:白酒企业千亿现金存银行买理财

  我国证券报记者整理年报发现,19家白酒上市公司中有18家具有的货币资金超亿元,13家超10亿元。其间,贵州茅台、五粮液的货币资金都在百亿以上。wind计算显现,19家白酒上市公司共在账上沉积了货币资金1562.68亿元。买各种理财成为白酒企业的重要现金增值手法,有9家白酒企业买理财的金额都在亿元以上。

现金超千亿

作为最“不差钱”的职业,白酒企业一贯被认为是“现金丰盛”。财政生意专家梁启贤向我国证券报记者指出,企业的现金丰盛首要体现在“货币资金”这个科目,若有购买银行理财产品的,会放在“其他流动财物”。

我国证券报记者查询白酒企业2017年年报发现,A股19家白酒上市公司中,贵州茅台的货币资金高居榜首,其次是五粮液,泸州老窖排名第三。整体而言,19家白酒上市公司中有18家具有的货币资金超亿元,13家超10亿元。其间,贵州茅台、五粮液的货币资金都在百亿以上。wind计算显现,19家白酒上市公司共在账上沉积了货币资金1562.68亿元。

贵州茅台2017年年报发布的账上货币资金总计约878.68亿元,货币资金本期末数占总财物的份额达到了65.2%,较上年同期的668.5亿元添加了31.4%。其间,银行存款高达878.36亿元。

五粮液2017年年报发布的账上货币资金405.92亿元,占总财物份额57.23%,较上年同期的346.66亿元添加了16.86%。

泸州老窖2017年年报发布的账上货币资金总计约84.5亿元,货币资金本期末数占总财物的份额达到了42.8%,较上年同期的48.3亿添加了74.9%。

洋河股份年报显现,到2017年12月31日,公司账上共有货币资金17.51亿元,远低于贵州茅台、五粮液和泸州老窖。尽管公司货币资金较低,但公司具有其他流动财物却高达129.96亿元,其间短期理财128.23亿元。年报显现,洋河股份2017年共进行托付理财155.11亿元,银行理财产品71.76亿元,信任理财产品67.75亿元,券商理财产品6亿,其他9.6亿元,年化收益率5.25%至8.0%不等。洋河股份2017年经过购买理财产品发生的出资收益有5.17亿元,占公司出资收益的82.85%。

收益却有限

年报显现,19家白酒企业中,有9家白酒企业的其他非流动财物在亿元以上,洋河股份以129亿元排在榜首,古井贡酒、口儿窖、当代缘的其他非流动财物都超越10亿元。

到2017年底,古井贡酒共持有理财产品17.41亿元,在陈述期内,古井贡酒共托付理财36.68亿元。口儿窖持有理财产品16.9亿元,公司标明,期末其他流动财物较期初添加43.06%,首要系公司为了进步资金运用功率,运用搁置资金购买银行理财产品添加。

梁启贤向记者指出,关于企业而言,在现金足够的情况下,假如有扩大生产的必要,能够运用账上的现金;但假如没有扩产的需求,只能经过各种出资途径去完成现金的增值。这个出资是生意股票、仍是对外出资非标财物,抑或是保存的出资银行理财产品,则看企业的战略需要了。

从白酒公司的挑选来看,其现金的收益率并不高。专家指出,财政报表中的财政费用,除了汇兑收益外,首要是存贷款的利息及开销的相关费用。假如财政费用为负数,标明公司现金流较为富余,负数越大,阐明现金保值增值才能越强。

wind计算显现,五粮液2017年的利息收入最高,为9.03亿元,泸州老窖2017年的利息收入为1.46亿元,排在第二。货币资金超800亿元的贵州茅台2017年的利息收入仅为6069万元,排在顺鑫农业6217万元之后。

某投行财政人士向记者指出,贵州茅台2013年年报中,其财政费用中的利息收入高达4.3亿元,尔后开端大幅削减。2012年,贵州茅台出资4.08亿元与相关人一起出资建立财政公司,以期进步公司资金运用功率,获取必定的出资收益。上述人士向记者剖析指出,2013年开端,贵州茅台经营收入中开端有利息收入,考虑到财政公司的要素,2017年贵州茅台的现金收益,除财政费用中的利息收入外,还应考虑经营收入中的利息收入28.44亿元更为合理。

为进步现金的利用率,展开金融成为多家白酒企业的重要事务。继建立财政公司之后,茅台在2017年曾提出建立贵州茅台金融控股公司,组成茅台财物办理公司。4月28日,洋河股份布告与全资子公司苏酒集团江苏财富办理有限公司别离出资15亿元,建立江苏洋河出资办理有限公司。公司标明,本次建立洋河出资,首要意图是展开自动性出资,加速公司事务展开,提高公司归纳才能。回来搜狐,检查更多

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