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盘活存量不良资源 主力军加大资产收购力度

发布时间:2020-07-27 09:00 出处:网络 编辑:iCMS

不良资产处置市场风起云涌。今年上半年,主力军大规模进场,加大收包力度,盘活存量金融资源。中国华融上半年收购不良资产规模累计超800亿元,中国长城资产持续加大主业投放力度,上半年收购金融不良资产超过300亿元,收购非金融类不良资产120亿元,发挥了金融资产管理公司(AMC)风险缓释和化解功能。

与此同时,行业发展面临机遇与挑战。一方面,各地纷纷出台措施,加快不良资产处置,争取跨境资产转让试点,资产包价格或迎来价值洼地;而另一方面,业内人士坦言,传统的收包处置业务面临处置缓慢的问题,将采用重组等综合手段提升处置效率。不少AMC人士称,下半年不良资产收包力度将会进一步加大。

AMC加大资产收购力度

今年上半年,金融资产管理公司纷纷加大收购力度。“实体经济面临一定压力,作为金融央企,履行职责是第一位的,同时也在化解处置风险、支持困境企业、实现股东利益之间寻求平衡。”一家国有AMC的相关 人士表示,相对于上半年经营情况,预计下半年资金投放力度会更大。

在四大AMC回归主业、聚焦不良的背景下,多位业内人士表示,房企类融资被严格控制,集团层面加强项目监管,部分地区分公司审批权限上收至总部。“此前某全国性AMC分公司,就对房地产项目到期债权进行了转让,地方AMC参与后续债权投资。”华东某地方AMC人士透露。

银保监会新闻发言人7月11日答记者问时表示,截至6月末,各机构报告的不良贷款余额和不良贷款率总体较年初有所上升。

“在不良资产供给总量增加的情况下,价格可能会进一步走低,形成价值洼地。”一位负责湖北市场的地方AMC人士表示,目前,部分湖北地区金融机构未完全正常展业,有些还是轮班制,对于银行出包暂未开始尽调,预计收购资产包业务在三季度开始正式启动。尽管处置方面存在一定压力,但争取下半年更多在湖北市场进行投放。

加快处置成为共同课题

作为不良资产包二级交易商,不少地方AMC人士坦言,资产包处置过程并不顺利。“目前市场形势有一定不确定性,终端购买商存在观望情绪,有些投资人在等待更好的机遇出现,因此资产处置相对缓慢,这是机构面临的共同课题。”某银行系地方AMC人士表示。

政策层面上,银保监会新闻发言人答记者问时表示,今年不良资产处置金额要在去年基础上合理增加;要拓宽不良资产处置渠道,综合使用核销、清收、批量转让、债转股等手段,做到应核尽核,应处尽处,试点开展不良资产批量处置,总结经验后逐步推广。

今年6月,四川省印发的《关于支持金融机构加快不良资产处置若干措施》也提到,灵活运用多种手段参与金融机构和企业债务风险化解处置和资产盘活;积极争取不良资产跨境转让试点,引进外资参与不良资产处置等等。

“我们主要做收购重组类业务,门槛更高一些,但风险也相对小。”广东某地方AMC总经理表示,由于资产包价值与抵押品直接相关,价格也会存在波动,因而相较于不良资产收包处置类的业务,资金量充足的机构,做重组盘活项目风险更小。

通过定制重组方案,资产处置效率大幅提升。在资产处置过程中,中国长城资产综合运用清收追偿、债务重组等手段,一方面给遇到短期流动性困难、发展前景较好的实体企业提供支持,另一方也进行盘活资产、清偿债务,必要时进行落后产能出清,优化社会资源配置。

多地开展跨境转让试点

不良资产领域的对外开放持续推进,除四川省提出积极争取不良资产跨境转让试点外,北京外汇管理部5月份印发了《北京地区境内信贷资产对外转让试点业务操作指引》,目前,北京金融资产交易所已具备代理开展北京地区不良资产跨境转让试点业务的条件。

事实上,不良资产跨境转让已在广东先行先试。包括前海交易所、广东金融资产交易中心等境内金融资产交易所已开展了跨境转让试点,便利境外投资者投资境内的不良资产。

“2017年以来,我们与橡树、黑石等外资机构每年都有大规模的不良资产包批量交易落地,本年度也加强了与国内不良资产投资机构的合作,上半年已经顺利处置了两个规模较大的不良资产包,以及部分单户的债权项目。”中国华融广东分公司人士介绍,在一季度受疫情影响较大的情况下,该分公司实施了债权处置近百户,实现回收超10亿元。

在推进粤港澳大湾区建设的背景下,不仅各家AMC在积极储备大湾区资产包,广东地区实体企业也主动寻求竞拍抵押物。据介绍,华融国际6月收购了债权金额50亿元的大湾区不良资产包,此前还成功中标2020年中国香港地区不良资产市场第一个资产包,债权金额约9800万美